تعداد نشریات | 25 |
تعداد شمارهها | 926 |
تعداد مقالات | 7,634 |
تعداد مشاهده مقاله | 12,435,312 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,851,038 |
تأثیر قدرت مدیرعامل بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی | ||
پژوهش های تجربی حسابداری | ||
مقاله 7، دوره 12، شماره 4 - شماره پیاپی 46، بهمن 1401، صفحه 147-172 اصل مقاله (566.64 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jera.2021.34811.2817 | ||
نویسندگان | ||
پگاه معتمدی1؛ یداله تاری وردی* 2؛ فرزانه حیدرپور3 | ||
1دانشجوی دکتری، حسابداری، دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکز، ایران | ||
2استاد یار ، حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد واحد تهران مرکز، ایران | ||
3دانشیار گروه حسابداری ، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی ،تهران ،ایران | ||
چکیده | ||
هدف این پژوهش، بررسی تأثیر قدرت مدیرعامل بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای تعیین میزان مدیریت سود واقعی از سه معیار شامل: هزینه اختیاری غیرعادی، هزینه تولید غیرعادی و جریانهای نقدی عملیاتی غیرعادی استفاده شده است. بدین منظور دادههای مربوط به 108شرکت برای دوره زمانی بین سالهای 1389 تا 1398 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از روش دادههای ترکیبی با رویکرد تلفیقی، روش دادههای تابلویی با رویکرد اثرات ثابت بررسی و آزمون شده است. نتایج به دست آمده نشان میدهد قدرت مدیرعامل تاثیر منفی و معناداری بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی دارد. همچنین نتایج پژوهش نشان میدهد که قدرت مدیرعامل تاثیر منفی و معنی داری بر مدیریت سود واقعی (هزینه اختیاری غیرعادی، هزینه تولید غیر عادی و جریانهای نقدی عملیاتی غیرعادی) دارد. بنابراین نتایج پژوهش حاکی از آن است که مدیران قدرتمند دارای استقلال بیشتر و داری نقش نظارتی بیشتر بر هیات مدیره دارند که این امر موجب کاهش تضییع حقوق ذینفعان و کاهش هزینه نمایندگی میشود و در نتیجه کاهش هزینه نمایندگی موجب کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و کاهش عدم شفافیت اطلاعات مالی و در نتیجه موجب کاهش مدیریت سود میشود | ||
کلیدواژهها | ||
"قدرت مدیرعامل"؛ " مدیریت سود واقعی"؛ " مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی" | ||
عنوان مقاله [English] | ||
The Effect of CEO Power on Accrual Based Earnings Management and Real Earnings Management | ||
نویسندگان [English] | ||
, Pegah Motamedi,1؛ Yadollah Tariverdi2؛ Farzaneh Heidarpoor3 | ||
13 Ph.D. Candidate in Accounting, Faculty of Management and Accounting, Islamic Azad University, Central Tehran Branch, Tehran, Iran | ||
2Assistant Prof., Faculty of Management and Accounting, Islamic Azad University, Central Tehran Branch, Tehran, Iran | ||
3accounting department,economic and accounting faculty.central Tehran branch,islamic azad university,Tehran, Iran | ||
چکیده [English] | ||
This study aims to investigate the effect of CEO power on accrual-based earnings management and real earnings management of listed companies in the Tehran Stock Exchange. These three dimensions of real earnings management in our tests are abnormal discretionary expenses, abnormal production costs, and abnormal cash flow from operations. For this purpose, data related to 108 companies from 2010 to 2020 were analyzed. The regression model of the research has been examined and tested using the panel data approach and panel data with a fixed-effects approach. The results showed that CEO power has a significant negative impact on accrual-based earnings management. Also, the results showed that the concentration of CEO power has a significant negative impact on real earnings management (abnormal discretionary expenses, abnormal production cost, and abnormal cash flows from operations). Therefore, the research results indicate that powerful executives have more independence and more supervisory roles on the board which reduces the disadvantages of stakeholder rights and reduces the agency costs. Reducing agency costs reduce information asymmetry and reduce opacity in finances and thus indicates earnings management. | ||
کلیدواژهها [English] | ||
"CEO Power", "Real Earnings Management ", "Accrual Based Earnings Management" | ||
سایر فایل های مرتبط با مقاله
|
||
مراجع | ||
افلاطونی، عباس، (1392). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در تحقیقات حسابداری مالی، مدیریت مالی و علوم اقتصادی. چاپ اول. تهران: انتشارات ترمه.
احمدی، رمضان؛ درسه، محمد و سید صابر.(1395). بررسی تأثیر دست کاری فعالیت های واقعی و مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی بر خطر سقوط آتی قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشهای تجربی حسابداری مالی، 6(21): 153-184.
رهنمای رودپشتی، فریدون ؛ زندی، اناهیتا.(1398). قدرت مدیرعامل و ساختار سرمایه مبتنی بر مدل لی. پژوهش حسابداری و حسابرسی،9(1): 1-20.
ریس زاده، سید محمدرضا؛ رمضانی، جواد.(1397). عدم اطمینان محیطی، مدیریت سود و بازده سهام (نقش تعدیل کننده توانایی مدیران)، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت. 7(26): 121-132.
کامیابی، یحیی؛ شهسواری، معصومه؛ سلمانی، رسول.(1395). بررسی تأثیر مدیریت سود تعهدی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و هزینه سرمایه. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 23(1): 19-38.
Adams, R. B., Almeida, H., & Ferreira, D. (2005). Powerful CEOs and their impact on corporate performance. The Review of Financial Studies, 18(4), 1403-1432.
Aflatooni, A. and L. Nik Bakht (2010). The Application of Econometrics in Accounting Researches, Financial Management and Economics, 1 st Edition, Tehran: Termeh Publications. (In Persian).
Ali, M. J., Razzaque, R. M., & Ahmed, K. (2018). Real earnings management and financial statement fraud: evidence from Malaysia. International Journal of Accounting & Information Management.
Amidu, M., Coffie, W., & Acquah, P. (2019). Transfer pricing, earnings management and tax avoidance of firms in Ghana. Journal of Financial Crime.
Baker, T. A., Lopez, T. J., Reitenga, A. L., & Ruch, G. W. (2019). The influence of CEO and CFO power on accruals and real earnings management. Review of Quantitative Finance and Accounting, 52(1), 325-345.
Bassiouny, S. W. (2016). The impact of firm characteristics on earnings management: an empirical study on the listed firms in Egypt. Journal of Business and Retail Management Research, 10(3).
Bebchuk, L. A., Grinstein, Y., & Peyer, U. (2010). Lucky CEOs and lucky directors. The Journal of Finance, 65(6), 2363-2401.
Bhattacharya, N., Desai, H., & Venkataraman, K. (2012). R Does Earnings Quality Affect Information Asymmetry? Evidences from Trading Costs. Contemporary Accounting Research, (191), 184-207.
Bouaziz, D., Salhi, B., & Jarboui, A. (2020). CEO characteristics and earnings management: empirical evidence from France. Journal of Financial Reporting and Accounting.
Bouwman, C. H. (2014). Managerial optimism and earnings smoothing. Journal of Banking & Finance, 41, 283-303.
Chandren, S. (2016). Review on the Double Side of Earnings Management. Pertanika Journal of Social Sciences & Humanities, 24(4).
Chao, C. C., Hu, M., Munir, Q., & Li, T. (2017). The impact of CEO power on corporate capital structure: New evidence from dynamic panel threshold analysis. International Review of Economics & Finance, 51, 107-120.
Cohen, D. A., Dey, A., & Lys, T. Z. (2008). Real and accrual‐based earnings management in the pre‐and post‐Sarbanes‐Oxley periods. The accounting review, 83(3), 757-787.
DeBoskey, D. G., Luo, Y., & Zhou, L. (2019). CEO power, board oversight, and earnings announcement tone. Review of Quantitative Finance and Accounting, 52(2), 657-680.
Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The accounting review, 77(s-1), 35-59.
Feng, M., Ge, W., Luo, S., & Shevlin, T. (2011). Why do CFOs become involved in material accounting manipulations? Journal of accounting and economics, 51(1-2), 21-36.
Finkelstein, S., and D.C. Hambrick. (1996). Strategic leadership: Top executives and their effects on organizations. South-Western Pub
Francis, B., Hasan, I., & Li, L. (2016). Abnormal real operations, real earnings management, and subsequent crashes in stock prices. Review of Quantitative Finance and Accounting, 46(2), 217-260.
Friedman, H. L. (2014). Implications of power: When the CEO can pressure the CFO to bias reports. Journal of Accounting and Economics, 58(1), 117-141.
Gunny, K. A. (2010). The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks. Contemporary accounting research, 27(3), 855-888.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting horizons, 13(4), 365-383.
Jansen, I. P., Ramnath, S., & Yohn, T. L. (2012). A diagnostic for earnings management using changes in asset turnover and profit margin. Contemporary Accounting Research, 29(1), 221-251.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1979). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. In Economics social institutions (pp. 163-231). Springer, Dordrecht.
Kamyabi, Y., Shahsavari, M., Salmani, A., (2016). The Study of the Accrual Earnings Management effect on the relationship between Real Earnings Management and Cost of capital. Journal of Accounting and auditing reviews. 23(1):19-38(In Persian).
Li, H. (2018). Unconditional Accounting Conservatism and Real Earnings Management. International Journal of Financial Research, 9(2), 203-215.
Lisic, L. L., Neal, T. L., Zhang, I. X., & Zhang, Y. (2016). CEO power, internal control quality, and audit committee effectiveness in substance versus in form. Contemporary Accounting Research, 33(3), 1199-1237.
Liu, Y., & Jiraporn, P. (2010). The effect of CEO power on bond ratings and yields. Journal of Empirical Finance, 17(4), 744-762.
Mersland, R., Pascal, D., & Beisland, L. A. (2016). The influence of CEO power on agency costs in non-profit organizations: evidence from the global microfinance industry (No. 16-045). ULB--Universite Libre de Bruxelles.
Nagata, K. (2013). Does earnings management lead to favorable IPO price formation or further underpricing? Evidence from Japan. Journal of Multinational Financial Management, 23(4), 301-313.
Pfeffer, J. (1997). New directions for organization theory: Problems and prospects. Oxford University Press on Demand.
Rahnama roodposhti, F; Zandi, A. (2019). CEO's power and capital structure based on Lee's model. Journal of research in accounting and auditing, 9(1):1-20. (In Persian).
Raiiszade,S.M.R., and Ramezani,j.(2017). Environmental Uncertainty, Earnings Management and Stock Returns (The Moderating Impact of Managers' Ability). Journal of Accounting and Audit Management, 7(26):121-132. (In Persian).
Ramezan Ahmadi,M. and Dorseh,S.S.(2016). The Effect of Abnormal Real Operations and Accrual Based Earnings Management on Future Stock Price Crashes. Journal of Empirical Financial Accounting Research, 6(1):153-164. (In Persian).
Ryan Jr, H. E., & Wiggins III, R. A. (2004). Who is in whose pocket? Director compensation, board independence, and barriers to effective monitoring. Journal of Financial Economics, 73(3), 497-524.
Sah, R. K., & Stiglitz, J. E. (1991). The quality of managers in centralized versus decentralized organizations. The Quarterly Journal of Economics, 106(1), 289-295.
Yang, T. H., Hsu, J., & Yang, W. B. (2016). Firm's motives behind SEOs, earnings management, and performance. International Review of Economics & Finance, 43, 160-169.
Yu, F. F. (2008). Analyst coverage and earnings management. Journal of financial economics, 88(2), 245-271.
Zang, A. Y. (2012). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management. The accounting review, 87(2), 675-703.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 730 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 583 |