پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 954 |
| تعداد مقالات | 7,830 |
| تعداد مشاهده مقاله | 13,140,624 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,305,361 |
ارائه الگوی سیستم پیش‌هشدار توانگری مالی شرکت‌های بیمه با استفاده از مدل پانل لاجیت مطالعه موردی: شرکت‌های بیمه ایرانی | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقاله 9، دوره 10، شماره 3 - شماره پیاپی 38، مهر 1401، صفحه 187-202 اصل مقاله (416.89 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2020.33318.2422 | ||
| نویسندگان | ||
| کامبیز پیکارجو1؛ محمود حق وردیلو* 2؛ غلامرضا زمردیان3 | ||
| 1استادیار دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه آزاد علوم و تحقیقات تهران، ایران. | ||
| 2گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| 3استادیار دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| توانگری مالی یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که وضعیت مالی مؤسسات بیمه را به تصویر می‌کشد. بنابراین، ارائه الگویی که با لحاظ اثرات متغیرهای داخلی و خارجی قادر به پیش‌بینی احتمال افت توانگری باشد، می‌تواند در اثربخشی بیشتر این شاخص نقش مؤثری ایفاء نماید. هدف اصلی این پژوهش ارائه الگوی سیستم پیش‌هشدار بر مبنای احتمال افت توانگری از مقدار بحرانی آن از دیدگاه ناظر بیمه برای شرکت‌های بیمه ایرانی است. بدین منظور، ابتدا با استفاده از مطالعات پیشین، تعدادی از متغیرهای مؤثر بر توانگری، به عنوان متغیرهای مستقل در سه دسته متغیرهای؛ کلان اقتصادی، مالی و حاکمیت شرکتی انتخاب گردیدند. برای برازش مدل پیش‌هشدار از روش اقتصادسنجی لاجیت پانل و داده‌های 18 شرکت بیمه برای دوره 1396-1387 استفاده شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد متغیرهای مالی؛ نسبت جاری، شاخص هرفیندال - هیرشمن رشته‌ای و ضریب خسارت و متغیرهای اقتصادی؛ نرخ سود بانکی، رشد اقتصادی و تحریم‌های اقتصادی بین‌المللی و متغیر حاکمیت شرکتی تغییرات اعضای هیأت‌مدیره، توضیح‌دهنده احتمال افت توانگری مالی به سطح بحرانی (سطح توانگری 2 و کمتر) بوده‌اند. نرخ سود بانکی و تغییرات اعضای هیأت‌مدیره به ترتیب بیشترین و کمترین تأثیر و ضریب خسارت در مقادیر بالای آن، بیشترین اثر را بر احتمال افت توانگری نشان می‌دهند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| سیستم پیش‌هشدار؛ توانگری مالی؛ بیمه؛ لاجیت؛ داده‌های ترکیبی (پانلی) | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Introducing Early Warning System for Solvency of Iranian Insurance Companies, Using Logit Panel Data Method | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Kambiz Peykarjou1؛ Mahmoud Haghverdilou2؛ Gholamreza Zomorodian3 | ||
| 1Assistant Professor, Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran. | ||
| 3Assistant Professor, Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran. | ||
| چکیده [English] | ||
| Solvency is one of the essential components that illustrates financial status of an insurance company. Therefore, providing a model with considering internal and external factors which could predict decreasing solvency can improve the efficiency of this index. The main purpose of this paper is to present a model for an early warning system based on decreasing probability of solvency from its critical amount in point of supervisory authority view in Iranian insurers. To this end, based on previous studies, a number of indexes, as independent variables affecting solvency, are selected and classified as economic, financial, and corporate governance. In this respect, the empirical model of research was estimated by econometric method of logit panel data for 18 Iranian companies during 1387-1396. The results depict that interest rates and the change in board of directors have the most and the least impact on the probability of falling insurers’ solvency, respectively. Also, the impact of loss ratio differs in various quantities. Moreover, the impact of variables on probability of decreasing of solvency of insurers are verified; including macroeconomic; interest rate, economic growth and international economic sanctions, Financial variables; current ratio, loss ratio, the Herfindahl–Hirschman Index, and change in board of directors. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Early Warning System, Solvency, Insurance, Logit Panel Data | ||
|
سایر فایل های مرتبط با مقاله
|
||
| مراجع | ||
|
Abdel Jawad, Abdel Latif Yousef; Ayyash, Issam. (2019). »Determinants of the Solvency of Insurance Companies in Palestine«. International Journal of Financial Research, 10, 6, Ontario, 188-195. Annual Report of Insurance Industry. (2018). Central Insurance of I.R. IRAN (in Persian). Best′s Credit Rating Methodology Global Life and Non-Life Insurance Edition. (2016). AMBest. Caporale, Guglielmo Maria; Cerrato, Mario; Zhang, Xuan. (2017). «Analyzing the determinants of insolvency risk for general insurance firms in the UK». Journal of Banking and Finance, 84, 172, 107-122. Gujarati N, Damodar. (2017). Basic Econometrics, Abrishami, Hamid, Tehran, Tehran university, (in Persian). Hagverdilou, M; Pekarjou, K; Zomorodian, Gh. (2020). Presenting the Early Warning System Model of Insurance Companies' Solvency Margin Ratio Using the Logit Panel Model, A Case Study: Iranian Insurance Companies. Tehran, Islamic Azad University Science and Research Branch, (in Persian). IAIS. (2003). Glossary of Terms. International Association of Insurance Supervisors, Basel. Insurance Regulatory Information System (IRIS) Ratios Manual. (2017). The National Association of Insurance Commissioners (NIAC). Kaminsky, Graciela; LizondoSaul; M. Reinhart, Carmen. (1997). »Leading Indicators of Currency Crises«. International Monetary Fund, 15-21. Keshavarz Haddad, Golamreza. (2016). Microdata econometrics and policy evaluation, Tehran, Nay Publication, (in Persian. ( Le, Min; Xu, J. (2018). »Future Solvency Prediction for Property Insurance Companies«. Advances in Social Sciences Research Journal, 5, 12, Birmingham, 482-490. Mishki, Fredrick. (2017). Money, Banking and Financial Market, Jahankhani, Ali; Parsaian, Ali, Tehran, Samt publication, (in Persian). Rahnamai R, Fereidon; Allah K, Salehi. (2010). Financial and Accounting Schools and Theories, Tehran, Islamic Azad University Central Tehran Branch, (in Persian). Safari, A; Sarlak, N; Nasiri, R. (2015). »Relationship between Solvency and Financial Ratios in Iranian Insurance Institution«. Science Journal (CSJ), 36, 3, Sivas, Special Issue, 2807-2815. Safari, Amir. (2010). »Study and introducing financial supervision system for Iranian insurance institutes using other coutries experience«. Insurance Research Institute, Tehran, 120-149, (in Persian). Sandström, A. (2006). Solvency: Models, Assessment and Regulation, New York, Chapman and Hall/CRC. Sayyadnia Tayyebi, et all. (2011). »Eplain an early warning system in order to identify financial crisises in Iran.« Qurterly Journal of Money and economic, 6, Tehran, 170-211, (in Persian). Shariar, Behnam. (2016). The Model of calculating and supervising on solvency of insurance institutes (Bylaw 69 High Council of Insurance), Tehran, Insurance Research Institute, (in Persian). Sori, Ali. (2015). Econometric, Tehran, Farhang Shenasi, (in Persian).
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 562 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 414 |
||
