پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 939 |
| تعداد مقالات | 7,734 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,721,429 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,063,721 |
شواهدی از الگوی تغییر خطی تکه‌ای اقلام تعهدی و ریشه‌های اقتصادی آن | ||
| پژوهش های تجربی حسابداری | ||
| مقاله 6، دوره 9، شماره 4 - شماره پیاپی 34، بهمن 1398، صفحه 123-168 اصل مقاله (4.54 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jera.2018.17641.1818 | ||
| نویسندگان | ||
| آرش قربانی1؛ محمد حسین ودیعی نوقابی* 2؛ محمدرضا عباس زاده2؛ محمود لاری دشت بیاض3 | ||
| 1دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، ایران | ||
| 2دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، ایران | ||
| 3استادیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، ایران | ||
| چکیده | ||
| در پژوهش حاضر، با استفاده از یک نمونه شامل 2642 مشاهده از داده های 15 ساله شرکت های عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دوره 1380 تا 1394، شواهدی ارائه می شود که اقلام تعهدی عادی و اجزای آن از یک مدل خطی تکه ای نسبت به تغییر فروش تبعیت می کنند. مطالعه در این خصوص از آن جا اهمیت دارد که تحمیل یک رابطه خطی به الگوی تغییر خطی تکه ای اقلام تعهدی عادی باعث ایجاد یک خطای سیستماتیک قابل پیشبینی در برآوردهای مدل های تعهدی استاندارد می شود. مطابق چارچوب نظری پژوهش، رابطه خطی اقلام تعهدی سرمایه در گردش و تغییر فروش در دوره های افت فروش احتمالا به دلیل تاثیر تغییر مدیریت سرمایه در گردش یا محافظه کاری شرطی به یک الگوی خطی تکه ای تبدیل می شود. برای گردآوری شواهد تجربی، مدل های خطی تکه ای پژوهش با 14 متغیر وابسته متفاوت، شامل سنجه های اقلام تعهدی، اجزای اقلام تعهدی، جریان های نقدی عملیاتی و سود حسابداری، در سطح 17 صنعت مختلف برازش گردید. شواهد پژوهش نشان می دهد که، هنگامی که فروش کاهش می یابد، متعاقب افزایش بدهی های جاری عملیاتی، رشد اقلام تعهدی منفی سرمایه در گردش سریعتر از آهنگ تغییر مورد انتظار آن است. به همین ترتیب، الگوی مشاهده شده تغییر سایر متغیرهای پژوهش در دوره های کاهش فروش با الگوی مورد انتظار طبق عامل تغییر سیاست مدیریت سرمایه در گردش در راستای استمرار بقاء و دسترسی به وجه نقد منطبق است و نه دیگر عوامل اقتصادی رقیب. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اقلام تعهدی؛ مدل خطی تکه ای؛ کاهش فروش؛ تغییر سیاست مدیریت سرمایه در گردش؛ محافظه کاری شرطی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Evidence for Accruals Piecewise Linear Change and its Microeconomic Origin | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Arash Ghorbani1؛ Mohammad hosein Vadiei2؛ Mohammad Reza Abbaszadeh2؛ mahmoud lari dashtebayaz3 | ||
| 1Phd. Student of Accounting, Ferdosi university, Mashhad, Iran | ||
| 2Associate Professor of Accounting, Ferdosi university, Mashhad, Iran | ||
| 3Assistant Professor of Accounting, Ferdosi university, Mashhad, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This study uses a sample comprising 2642 observations of data from firms listed in TSE over the period from 2001 to 2016 in order to find empirical evidence that normal accruals process follow a piecewise linear model with respect to sales change. The main motivation of the study is to highlight this nonlinearity as a source of systematic measurement error because common standard accrual models assume a linear relation between level of accruals and sale changes. According to the theoretical framework of the study, the linear relation of working capital accruals and sale changes will transform into a piecewise linear changein less sale periods because of change in working capital management policy and conditional conservatism. To find the empirical evidence, piecewise linear models are fitted with 14 different dependent variables including accruals measures, accruals components, operating cash flows and earnings, for 17 industries. The research findings show that when sale declines, the average growth of negative working capital accruals is higher than expected, as subsequent of the unexpected increases in operating current liabilities. Also, the other research variables reaction model to sales declines are consistent with the expected model as a result of changes in working capital management policy which is likely due to management’s motivation for preservation of cash and continuation of firm life. This research finds no evidence of dominant effects of other competing factors identified as the origins of accruals nonlinearity in previous research. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Accruals, piecewise linear models, sales decline, change in working capital management policy, conditional conservatism | ||
| مراجع | ||
|
خدادادی، ولی؛ نیک کار، جواد؛ حاجی زاده، سعید. (1394). تأثیر رفتار چسبندگی هزینه و محافظه کاری مشروط بر تجزیه و تحلیل هزینه، حجم فعالیت و سود. پیشرفتهای حسابداری دانشگاه شیراز، 68 (3)، 76-49. صفرزاده، محمد حسین؛ بیگ پناه، بهزاد. (1393). تأثیر چسبندگی هزینه بر برآورد محافظهکاری شرطی. پژوهشهای تجربی حسابداری، 4 (13)، 59-39 هاشمی، سیدعباس؛ امیری، هادی؛ نجاتی، علی. (1393). تأثیر چسبندگی هزینهها بر محافظه کاری شرطی و عدم تقارن اطلاعاتی. حسابداری مدیریت. 7 (23)، 56-43. Anderson, M. C. , Banker, R. D. , & Janakiraman, S. N. (2003). Are selling, general, and administrative costs sticky? Journal of Accounting Research, 41 (1) , 47–63. Ball, R. , & Shivakumar, L. (2005). Earnings quality in UK private firms: Comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39 (1) , 83–128. Ball, R. , Kothari, S. P. , & Robin, A. (2000). The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of Accounting and Economics, 29 (1) , 1–51. Ball, R. , Robin, A. , & Sadka, G. (2008). Is financial reporting shaped by equity markets or by debt markets? An international study of timeliness and conservatism. Review of Accounting Studies, 13 (2–3) , 168–205. Ball, R. 2013. Accounting informs investors and earnings management is rife: Two questionable beliefs. Accounting Horizons 27 (4) , 847−853. Ball, R. and L. Shivakumar. (2006). The Role of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition, Journal of Accounting Research, 44 (2) , 207-242. Banker, R. D. , Basu, S. , and Byzalov, D. (2014). The Role of Multiple Impairment Indicators in Conditional Conservatism, SSRN Electronic Journal. Banker, R. D. , Basu, S. , Byzalov, B. , and Chen, J. (2016). The confounding effect of cost stickiness on conservatism estimates, Journal of Accounting and Economics, 61, 203–220. Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24 (1) , 3–37. Bernard, V. L. , Stober, T. L. , (1989). The nature and amount of information in cash flows and accruals. The Accounting Review, 64, 624-652. Bertsimas, D. , Thiele, A. (2006). A robust optimization approach to inventory theory, Operations research, 54 (1) , 150–168. Butler, M. , Leone, A. , Willenborg, M. , (2004). An empirical analysis of auditor reporting and its association with abnormal accruals. Journal of Accounting & Economics 37, 139–165. Byzalov, D. , and Basu, S. (2016). Conditional conservatism and disaggregated bad news indicators in accrual models, Review of Accounting Studies, 21 (3) , 859-897. Clinch, G. , & Verrecchia, R. E. (1997). Competitive disadvantage and discretionary disclosure in industries. Australian Journal of Management, 22 (2) , 125–137. Coase, Ronald. (1960). The Problem of Social Cost. Journal of Law and Economics, 3, 1–44. Collins, D. W. , Hribar, P. , & Tian, X. (2014). Cash flow asymmetry: Causes and implications for conditional conservatism. Journal of Accounting and Economics, 58 (2–3) , 173–200. Collins, D. W. , Pungaliya, R. S. , & Vijh, A. M. (2014). The effects of firm growth and model specification choices on tests of earnings management, Available at http://ssrn. com/abstract=1823835. DeAngelo, Harry, Linda Elizabeth DeAngelo, and Douglas J. Skinner. (1994). Accounting choice in troubled companies. Journal of Accounting and Economics, 17 (1-2) , 113–143. Deangelo, L. E. (1986). Accounting Numbers as Market Valuation Substitutes: A Study of Management Buyouts of Public Stockholders. The Accounting Review 61, 400–20. Dechow, P. , and I. Dichev. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77, 35–59. Dechow, P. , Kothari, S. , Watts, R. , (1998). The relation between earnings and cash flows. Journal of Accounting & Economics, 25, 133–168. Dechow, P. , Schrand, C. , (2004). Earnings Quality. The Research Foundation of CFA Institute. Dechow, P. M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, 18, 3–42. Dechow, P. M. , R. G. Sloan, and A. P. Sweeney. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review 70, 193–225. Dhaliwal, D. , Huang, S. , Khurana, I. K. , & Pereira, R. (2014). Product market competition and conditional conservatism, Review of Accounting Studies, 19 (4) , 1309–1345. Fairfield, P. , Ramnath, S. , & Yohn, T. L. (2009). Do industry-level analyses improve forecasts of financial performance? Journal of Accounting Research, 47 (1) , 147–178. Fama, E. F. , MacBeth, J. D. (1973). Risk, return, and equilibrium: Empirical tests. The journal of Political Economy, 81 (3) , 607-636. Francis, J. , and X. Martin. (2010). Acquisition profitability and timely loss recognition. Journal of Accounting & Economics, 49, 161-178. Hashemi, A. , Amiri, H. , Nejati, A. (2014). The Effect of Costs Stickiness on Conditional Conservatism and Information Asymmetry, Journal of Management Accounting, 7 (23) , 43-56. (In Persian). Hayn, C. (1995). The information content of losses. Journal of Accounting and Economics, 20, 125-153. Healy, P. M. 1985. The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisions. Journal of Accounting and Economics 7, 85–107. Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research 29, 193–228. Kahneman, D. , and Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk, Econometrica, 47 (2) , 263-291. Khodadadi. V. , Nickar, J. , Hajizadeh, S. (2015). The Effect of Sticky Cost Behavior and Conditional Conservatism on Analysis of Cost, Volume and Profit. Journal of Accounting Advances, 7 (1) , 45-72. (In Persian). Kothari, S. P. , A. J. Leone, and C. Wasley. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics 39, 163–197. LaFond, R. , and Watts, R. L. (2008). The information role of conservatism. The Accounting Review, 83 (2) , 447–478. Lawrence, A. , Sloan, R. G. , & Sun, Y. (2016). Why are losses less persistent than profits? Curtailment versus conservatism. Management Science, 1-22. Li, X. (2010). The impact of product market competition on the quantity and quality of voluntary disclosers. Review of Accounting Studies, 15 (3) , 663–711. McNichols, M. F. (2000). Research design issues in earnings management studies. Journal of Accounting and Public Policy 19 (4-5) , 313–45. Ronen, J. , and Yaari, V. (2008). Earnings Management: Emerging Insights in Theory, Practice, and Research. New York: Springer. Safarzadeh, M. H. , Beig Panah, B. (2015). The Role of Cost Stickiness in Estimating Conditional Conservatism. Journal of empirical Research in Accounting, 4 (2) , 39-59. (In Persian Technical Committee of Auditing. (2013). Iranian National Accounting Standards. (In Persian). Watts, R. , (2003). Conservatism in accounting Part I, Explanations and implications. Accounting Horizons, 17, 207–221 | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 778 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 486 |
||