پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 950 |
| تعداد مقالات | 7,805 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,968,267 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,204,015 |
درماندگی مالی به عنوان عاملی برای وقوع مدیریت سود | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقاله 2، دوره 3، شماره 3 - شماره پیاپی 10، مهر 1394، صفحه 25-47 اصل مقاله (2.28 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2015.2262 | ||
| نویسندگان | ||
| ناصر ایزدی نیا1؛ غلامرضا منصور فر2؛ موسی رشیدی خزایی* 3 | ||
| 1استادیار دانشگاه اصفهان، حسابداری، دانشکده اقتصاد و امور اداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران | ||
| 2استادیار دانشگاه ارومیه، علوم مالی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، آذربایجان غربی، ایران، | ||
| 3دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده علوم اقتصادی و امور اداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران، | ||
| چکیده | ||
| شرکتها برای ادامه فعالیت خود به منابع کافی نیاز دارند که از جمله آن وجه نقد کافی برای پرداخت به وام دهندگان است. اگر شرکت در کسب منابع برای رفع نیاز هایش توانایی کافی نداشته باشد، دچار درماندگی مالی می‌شود. شرکتها در مواجهه با درماندگی مالی، سود حسابداری را به عنوان یکی از اقلام ارزیابی عملکرد، دستکاری می‌نمایند. در این شرایط، مدیریت با دستکاری حساب ها به مدیریت سود اقدام می‌نماید که هدف آن، دادن اطلاعات و اخبار خوب به بازار سرمایه است تا بدین وسیله از کاهش ارزش شرکت جلوگیری نماید. در صورت دستکاری حساب ها، فلسفه وجودی صورت‌های مالی خدشه دار می‌شود و قابلیت اتکای آنها از بین می رود. جامعه آماری پژوهش، همه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که در بازه زمانی 1381 تا 1390 مورد بررسی قرار گرفته است. در این پژوهش، معیار جداسازی شرکتها، مدل آلتمن(1983) می‌باشد که از 43 شرکت درمانده مالی و 43 شرکت سالم بدست آمده است. متغیرهای دستکاری درآمدها و دستکاری هزینه‌های تولیدی از طریق مدل روچوهری (2006) و متغیر دستکاری اقلام تعهدی سرمایه در گردش از طریق مدل کاسنیک(1999) بدست آمد. برای بررسی فرضیه های پژوهش از آماره t و برای معناداری کل مدل از آماره F استفاده شده است. در انتها نتایج آماری پژوهش نشان می‌دهد که مدیریت شرکت در سال قبل ورشکستگی به دستکاری اقلام واقعی (دستکاری درآمدها و دستکاری هزینه‌های تولیدی) می پردازد، اما به دستکاری اقلام تعهدی سرمایه در گردش مبادرت نمی‌نماید. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اقلام تعهدی اختیاری سرمایه درگردش؛ درماندگی مالی؛ جریان نقد غیر عادی؛ مدیریت سود؛ هزینه‌های تولید غیر عادی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Financial Distress as a Risk Factor for the Occurrence of Earnings Management | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Naser Izadinia1؛ Gholamreza Mansourfar2؛ Musa Rashidi khazaee3 | ||
| 1Isfahan university | ||
| 2urmia university | ||
| 3Isfahan university | ||
| چکیده [English] | ||
| To be survived and also to continue the activities, firms need enough resources such as enough cash to pay debtors. If the firm does not have enough resources to respond its requirements, it will be frustrated and firms in facing with frustration, manipulate the accounting profit with one of the performance evaluation items. In these conditions, management manages the profit with accounts manipulation and his purpose is to provide good information and news to capital market to protect the firm value. In accounts manipulation, the existence philosophy of financial inventory would be tarnished and their reliance ability would be lost. The separation criterion of current research is the Z Altman's model which has been produced from 43 financial frustrated and 43 safe firms. The manipulation variables of earnings and production costs are obtained by (Ruchury, 2006) and the manipulation variable of production operational capital accruals is obtained by (Kasznik, 1999) model. Finally, the statistical results of research indicate that the firm management manipulated the actual items (earnings and production costs) a year before the bankruptcy but did not manipulate the accrual working capital. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Discretionary accruals, Financial Distress, unusual cash flow, earnings management, Abnormal Production Costs | ||
| مراجع | ||
|
- اعتمادی، حسین. عادل، آذر. ناظمی اردکانی، مهدی. (1389). بررسی نقش تخصیص حسابرس در صنعت بر مدیریت واقعی سود و عملکرد عملیاتی آتی. دانش حسابداری،ش1،ص 9تا 28. - اعتمادی، حسین. کاظمی نیا، سمیرا. (1392). معیار بحران مالی در شرکت‌های ایرانی و پیش‌بینی آن با استفاده از الگوریتم ژنتیک. کنفرانس منطقه ای کاربرد حسابداری و مدیریت مالی در مسائل اقتصادی و اجتماعی. قم.ص 13-1 - پورحیدری، امید. افلاطونی، عباس. (1385). بررسی انگیزه‌های هموارسازی سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌هایحسابداریوحسابرسی، شماره 44. - پورزمانی، زهرا. توانگر، حمزه. کلایی، افسانه. کیارسی، آوا. (1389). کارایی الگوی لوجیت و تحلیل تمایزی چند متغیره در پیش‌بینی وضعیت مالی شرکت‌های بورس اوراق بهادار. پژوهشنامه حسابدری مالی و حسابرسی, شماره 5. - ثابت سعیدی، ارسلان. (1392). حقوق تجارت. دانشگاه پیام نور. تهران. - ثقفی، علی. محمدی، امیر. (1391). جریان های نقدی آتی،اقلام تعهدی غیر عادی و ریسک ورشکستگی. مجله پژوهش های حسابداری مالی, سال4،ش3،ش پیاپی(13), ص 12-11. - جوانمرد، سید علی. طالب نیا، قدرت الله. ولی پور، هاشم. (1392). بررسی تاثیر مدیریت سود بر کیفیت سود شرکت‌های دارای بحران مالی. فصلنامه دانش حسابداری. شماره 13. تابستان 1392، صص 103-75 - حلاج، محمد. مهرانی، کاوه. (1388). رابطه قرارددادهای بدهی و اندازه شرکت با محافظه کاری در شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش59، ص 97-112 - دستگیر، محسن. حسین‌زاده، علی حسین. واعظ، سید علی. (1390). کیفیت سود در شرکت‌های درمانده مالی. مجله پژوهشهای حسابداری مالی, سال 4، ش10,ص 16-1. - دستگیر، محسن. سجادی، سید حسین. مقدم، جواد. (1387). پیش‌بینی ورشکستگی با استفاده از مدل لوجیت. پژوهشنامه اقتصادی،ش8، پیاپی 13،ص 189-171 - راعی، سعید. فلاح پور، سعید. (1387). کاربرد ماشین بردار پشتیبان در پیش‌بینی درماندگی مالی شرکتها بااستفاده از نسبتهای مالی. فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی, ش53,ص 34-17. - رسول‌زاده، مهدی. (1381). مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی آلتمن. حسابدار. ش148، ص 32-33. - صفرزاده، محمدحسین. عرب مازار یزدی، محمد. (1388)، بررسی توانایی نسبتهای مالی در پیش‌بینی بحران مالی: تحلیل لاجیت، فصلنامه بورس اوراق بهادار، شماره 8، ص 37-7. - کمالی، احسان. (1388). تاثیر افزایش هارم مالی، میزان جریان نقدی آزاد و رشد شرکت بر مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد مدیریت مالی(دانشگاه اصفهان). - کرمی، غلامرضا سید حسینی، سید مجتبی. (1391). سودمندی اطلاعات حسابداری نسبت به اطلاعات بازار در پیش‌بینی ورشکستگی، دانشحسابداری،س سوم، ش 12، ص 1. - کمیجانی، اکبر. سعادت فر، جواد. (1385). کاربرد مدل‌های شبکه عصبی در پیش‌بینی ورشکستگی اقتصادی شرکت‌های بازار بورس. مجله اقتصادی، پاییز و زمستان1385،ش 3(6), ص 44-11. - منصورفر، غلامرضا. غیور، فرزاد. لطفی، بهناز. (1392). ترکیب اجزای جریان نقد و پیش‌بینی درماندگی مالی در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی. ش18. - ولیپور، هاشم. طالب نیا، قدرت الله. جوانمرد، علی. (1392). بررسی تاثیر مدیریت سود بر کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. مجله دانش حسابداری. سال4، ش13، ص 75 تا 103. - هندریکسن، الدون اس. بردا، مایکل اف ون. (1385). تئوری‌های حسابداری. ترجمه علی پارسیان. انتشارات ترمه، تهران. - Altman E.I. September )1968(. Financial ratios, discriminant analysis and theprediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, Vol. 23, nr. 4, p.589-609، - Altman E.I. (1973). Predicting Railroad Bankruptcies in America," Bell Journal of Economics and Management Service, Spring 1973. - Altman E.I . (1983). Corporate Financial Distress, John Wiley & Sons, New York, 1983. - Bamber,L.S, Jiang,j,.I,Y,Wang. (2010). Whats My Style? The Influence Of Top Managers On Voluntary Corporate Financial Disclosure, The Accounting Review, 85(4), 1131-1162. - Barton, J. J., and Simko, P. J. (2002). The balance sheet as an earnings management constraint. The Accounting Review (Supplement), 1-27. - Charitou, A, .Lambertides, N, & and Trigeorgis, L. (2007). Managerial Discretion in Distressed Firms. British Accounting Review, 37, 323-346. - Schipper, K. (1989). "Commentary on earnings management". Accounting Horizons, 3(4), 91-102. - Foster,G.P. (1986). The endogeneity of money and Keynes General Theory.Journal of Economic Issuse. 20:953-68 - Franceschetti Bruno Maria, Koschtial Claudia. (2013). Do bankrupt companies manipulate earnings more than the non-bankrupt ones?. Journal of Finance and Accountancy. http://jid.aabri.com/jfa.html - Garcia Lara, J.M, Osma, Garcia, & B.and Neophytou, E. (2009). Earnings quality in Expost Failed Firms. Accounting and Business Research, 39(2), 119-138. - Green Ena Rose, Lovata Linda, (2013). The Relationship between Firms’ Characteristics in the Periods Prior to Bankruptcy Filing and Bankruptcy Outcome. Accounting and Finance Research. Vol. 2, No. 1 - Healy PM & Wahlen JM.( 1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons. vol. 13, no 4: 365‐383. - Jaggi, B., & Lee. (2011). Earnings Management Response to Debt Covenant Violation and Debt Restructuring. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 17, 295–324. - Jones M. (2011). Creative Accounting, Fraud, and International Accounting Scandals. The Atrium, Southem Gate. Chichester, English, John Wiley and Sons Ltd. P. - Kassnik, R,. (1999). On The Association Between Voluntary Disclosure and Earning Management . Journal of Accounting Research, Vol.19, No. 1. Pp.109-131 - Lee, Cheng.Few, (2009). Cash Holdings, Corporate Governance Structure and Firm Valuation, Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, Vol. 12, No. 3, pp. 475-508. - Newton G.W. (2009).Bankruptcy and insolvency accounting, Practice and procedure. Vol.1 - Rosner, R.L. (2003). Earning Manipulation In Failing Firms. Contemporary Acconting Research, 20(No 2), 361-408. - Roychowdhury, S. (2006). Earnings Management Through Real Activities Manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42, 335-370. - Schipper, K. (1989). Earnings management. Accounting Horizons, 3: 91-106. - Shamway T., (2001). Forcasting Bankruptcy More Accurately. Simple Hazard Model. Jounal of Business. Vol. 74,pp. 101-124 - Scott, R. (2003), "Earning Quality and Short Sellers", The Accounting Horizons,pp. 49-61. - Smith, M, Kestal, J, & , and Rabinson, P. (2001). Economic Recession, Corporate Distress and Income Increasing Accounting Policy Choice. Accounting Forum, 25(No4), 335-352. Watts, R.L., and Zimmerman, J.L. (1990). Positive accounting theory: A ten yea perspective. The Accounting Review 65 (1), 131–156. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 6,367 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 4,887 |
||