پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 967 |
| تعداد مقالات | 8,010 |
| تعداد مشاهده مقاله | 13,573,814 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,616,690 |
نقش تعدیل‌کننده مالکیت خانوادگی در رابطه بین چرخه عمر و مدیریت سود واقعی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| پژوهش های تجربی حسابداری | ||
| مقاله 2، دوره 14، شماره 2 - شماره پیاپی 52، تیر 1403، صفحه 35-66 اصل مقاله (678 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jera.2024.46135.3199 | ||
| نویسندگان | ||
| علی ابراهیمی کردلر1؛ علیرضا نصر اصفهانی* 2 | ||
| 1عضو هیات علمی دانشگاه تهران | ||
| 2گروه حسابداری، دانشکده حسابداری و علوم مالی، دانشکدگان مدیریت، دانشـگاه تهـران، تهـران، ایـران. | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی این پژوهش بررسی تأثیر جایگاه شرکت در چرخه عمر بر مدیریت سود واقعی با تأکید بر نقش تعدیل‌کننده مالکیت خانوادگی میباشد. روش این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی محسوب میشود. همچنین این پژوهش، از نظر ماهیت یک پژوهش علّی-معلولی از نوع پژوهشهای پسارویدادی است و منبع آن اطلاعاتی است که در صورت‌های مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران درج شده است. محدوده زمانی تحقیق شامل هشت سال متوالی از سال 1393 تا 1400 میباشد. نمونه آماری شامل 141 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران است. تجزیه و تحلیل نهایی دادهها با کمک نرم‌افزار آماری ایویوز صورت گرفته است. برای بررسی و آزمون فرضیه‌های پژوهش، ابتدا نمونه کل تحقیق به دو گروه شرکت‌های دارای مالکیت خانوادگی و فاقد مالکیت خانوادگی تقسیم میشود. در ادامه تاثیر چرخه عمر بر متغیرهای مدیریت سود با استفاده از آنالیز رگرسیون چندمتغیره در هر دو نمونه به طور مستقل آزمون میشود. در نهایت نیز ضرایب تاثیر به دست‌آمده در دو نمونه از طریق آزمون مقایسه میانگین دونمونه‌ای (مقایسه زوجی) با یکدیگر مقایسه میشود. نتایج به‌دست‌آمده نشان می‌دهد اولاً بین مراحل چرخه عمر شرکت‌ها و مدیریت سود از طریق مدیریت فروش، مدیریت هزینه‌های تولید و مدیریت سرمایه‌گذاری‌ها ارتباط معناداری وجود دارد؛ ثانیاً استراتژی‌های مدیریت سود مورد استفاده در چرخه عمر شرکت‌های دارای مالکیت خانوادگی متفاوت از سایر شرکت‌ها است. بر اساس یافته‌های این پژوهش، شرکت‌های فاقد مالکیت خانوادگی در مراحل معرفی و بلوغ به ترتیب از مدیریت هزینه‌های تولید و مدیریت فروش استفاده می‌کنند و در مراحل پایانی عمر (افول) مدیریت سود با استفاده از مدیریت سرمایه‌گذاری‌ها را در دستور کار قرار می‌دهند؛ درحالی‌که شرکت‌های دارای مالکیت خانوادگی در مراحل اولیه (معرفی و رشد) از مدیریت سود استفاده نمی‌کنند و در مراحل بلوغ نیز با استفاده از مدیریت فروش، اقدام به مدیریت سود واقعی می‌کنند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| مدیریت سود واقعی؛ چرخه عمر؛ مالکیت خانوادگی؛ بورس اوراق بهادار تهران | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Moderating Role of Family Ownership in the Relationship between Life Cycle and Real Earning Management in Tehran Stock Exchange Listed Companies | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Ali Ebrahimikordlar1؛ Alireza Nasr Esfahani2 | ||
| 1FACULTY MEMBER OF TEHRAN UNIVERSITY | ||
| 2Department of Accounting, Faculty of Accounting and Financial Sciences, College of Management, University of Tehran, Tehran, Iran. | ||
| چکیده [English] | ||
| The main purpose of this research is to investigate the effect of the company's position in the life cycle on real earning management, emphasizing the moderating role of family ownership. The method of research is applied in terms of purpose with a causal nature which takes a post-experimental method. Data source is the information included in the financial statements of the Tehran Stock Exchange listed companies. The time frame of research includes eight consecutive years from 2014 to 2021. The statistical sample embraces 141 TSE-listed companies. The final analysis of data was done in Eviews and SPSS software. Firstly, the entire sample is divided into two groups of companies with family ownership and without family ownership. Then, the effect of the life cycle on earning management variables is tested using multivariate regression analysis in both samples, independently. Finally, the effect coefficients obtained in two samples are compared with each other by two-sample t-test (paired comparison). The obtained results show that there is a significant relationship between the life cycle stages of companies and earning management through sales management, production cost management and investment management. Also, the earnings management strategies used in the life cycle of family-owned firms are different from others. Based on the findings of this research, companies without family ownership use production cost management and sales management in the stages of introduction and maturity, respectively, and in the final stages of life (decline), they put earning management using investment management into practice. While family-owned companies do not use profit management in the early stages (introduction and growth), and in the maturity stages, they manage real earnings by using sales management. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Real Earning Management, Life Cycle, Family Ownership, Tehran Stock Exchange | ||
|
سایر فایل های مرتبط با مقاله
|
||
| مراجع | ||
|
منابع
ابراهیمی، مهرنوش؛ حنیفی، فرهاد؛ حاجی‌ها، زهره؛ شاهوردیانی، شادی و کردلویی، حمیدرضا. (1400). شناسایی مهم‌ترین عوامل مؤثر بر مدیریت سود واقعی و تعهدی در بازار سرمایه با رویکرد مدل‌های بیزین. فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 12 (48): 142-109.
اثنی عشری، حمیده؛ نادری نورعینی، مهدی. (1396). الگوی مدیریت سود در چرخه عمر شرکت. دانش حسابداری مالی، 4(1): 22-1.
بجستان زاده، اعظم؛ مرادی، مهدی. (1399). رابطه بین ویژگی‌های مدیران عامل و نگهداشت مازاد وجه نقد در شرکت‌های خانوادگی و غیر خانوادگی. پژوهشهای جدید در مدیریت و حسابداری، 46 (1): 272-255.
کاظمی، حسین؛ ترابیان، محسن؛ باقری، فاطمه. (1396). ارزیابی مدیریت سود واقعی در مراحل چرخه عمر شرکت‌های تولیدی. فصلنامه مطالعات مدیریت و حسابداری، 3 (1): 181-169.
لاحقی، پژمان؛ زوار رضایی، اکبر. (1394). تأثیر چرخه عمر بر مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. نشریه مرجع دانش، 3(2): 25-1.
مهربانپور، محمدرضا؛ آذر خوش، حمید؛ حسنزاده کوچو، محمود؛ عربی، مهران. (1399). تأثیر چرخه عمر واحد تجاری بر مدیریت سود از طریق فعالیت‌های واقعی. فصلنامه پژوهشهای حسابداری مالی و حسابرسی، 12 (46): 131-107.
References
Abernathy, J. L; Beyer, B; & Rapley, E. T. (2014). Earnings management constraints and classificaton shifting. Journal of Business Finance and Accounting, 41(5&6), 600–626.
Achleitner, A; Gunther, N; Kaserer, C; & Siciliano, G. (2014). Real earnings management and accrual-based earnings management in family firms. The European Accounting Review, 23(3), 431–461.
Anthony, J. H; & Ramesh, K. (1992). Association between accounting performance measures and stock prices. Journal of Accounting and Economics, 15(2–3), 203–227.
Audretsch, D. B; & Feldman, M. P. (1996). Innovative clusters and the industry life cycle. Review of Industrial Organization, 11(2), 253–273.
Bejestanzadeh, A. & Moradi, M. (2019). The relationship between the characteristics of CEOs and holding excess cash in family and non-family companies. New Researches in Management and Accounting, 46(1), 272-255. (In Persian).
Caskey, J; Laux, V; (2017). Corporate governance, accounting conservatism, and manipulation. Journal of Manage Sci. 63, 424–437.
Chen, T. (2016). Internal control, life cycle and earnings quality —An empirical analysis from Chinese market. Open Journal of Business and Management, 4, 301–311.
Chen, X; Yang, W; & Huang, D. (2010). Corporate life cycle and the accrual model: An empirical study based on Chinese listed companies. Frontiers of Business Research in China, 4, 580–607.
Chin, C. L; Lin, H. W; & Chiou, W. H. (2005). The value-relevance of R&D and capital expenditure: A test of the life cycle
Choi, J; Choi, W; & Lee, E. (2016). Corporate life cycle and earnings benchmarks. Australian Accounting Review, 26(4), 415–428.
Cohen, D. A; & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50 (1), 2–19.
DeAngelo, H; DeAngelo, L; & Stulz, R. M. (2006). Dividend policy and the earned/ contributed capital mix: A test of the life-cycle theory. Journal of Financial Economics, 81(2), 227–254.
Dickinson, V. (2011). Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle. The Accounting Review, 86(6), 1969–1994.
Ebrahimi, M; Hanifi, F; Hajiha, Z; Shahvardiani, S. & Kordloui, H. (1400). Identifying the most important factors affecting the management of real and accrual profit in the capital market with the approach of Bayesian models. Financial Engineering and Securities Management, 12(48), 109-142. (in Persian)
Filatotchev, I; Toms, S; & Wright, M. (2006). The firms’ strategic dynamics and corporate governance life-cycle. International Journal of Managerial Finance, 2(4), 256–279.
Filip, A; Jeanjean, T; & Paugam, L. (2015). Using real activities to avoid goodwill impairment losses: Evidence and effect on future performance. Journal of Business Finance and Accounting, 42(3&4), 515–554.
Garcia Lara, J, M; Garcia Osma, B; Penalva, F. (2020). Conditional conservatism and the limits to earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 39, 1-26.
Graham, J. R; Harvey, C. R; & Rajgopal, S. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 40(1–3), 3–73.
Habib, A; & Hasan, M. M. (2017). Firm life cycle, corporate risk-taking and investor sentiment. Accounting and Finance, 57(2), 465–497.
Hasan, M. M; Al-Hadi, A; Taylor, G; Richardson, G; & G; (2017). Does a firm’s life cycle explain its propensity to engage in corporate tax avoidance? The European Accounting Review, 26(3), 469–501.
Hasan, M. M; Hossain, M; Cheung, A; & Habib, A. (2015). Corporate life cycle and cost of equity capital. Journal of Contemporary Accounting and Economics, 11(1), 46–60.
Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, 7(1–3), 85–107.
Hribar, P; & Yehuda, N. (2015). The mispricing of cash flows and accruals at different life-cycle stages. Contemporary Accounting Research, 32(3), 1053–1072.
Jenkins, D. S; Kane, G. D; & Velury, U. (2004). The impact of the corporate life-cycle on the value-relevance of disaggregated earnings components. Review of Accounting and Finance, 3(4), 5–20.
Kazemi, H; Torabian, M; & Bagheri, F. (2016). Evaluation of real profit management in the life cycle stages of manufacturing companies. Management and Accounting Studies, 3(1), 169-181. (In Persian)
Kothari, S. P; Mizik, N; & Roychowdhury, S. (2016). Managing for the moment: The role of earnings management via real activities versus accruals in SEO valuation. The Accounting Review, 91(2), 559–586.
Kreiser, P. M; Ojala, J; Lamberg, J. A; & Melander, A. (2006). A historical investigation of the strategic process within family firms. Journal of Management History, 12(1), 100–114.
Kung, F. H; Chang, Y. S; & Zhou, M. T. (2019). The effect of gender composition in joint audits on earnings management. Managerial Auditing Journal, 34(5), 549–574.
La Porta, R; Lopez-de-Silanes, F; & Shleifer, A. (1999). Corporate ownership around the world. Journal of Finance, 54(2), 471–517.
Laheghi, P; & Zovar Rezaei, A. (2014). The effect of life cycle on profit management in companies listed on Tehran Stock Exchange. Marje Danesh Journal, 3(2), 1-25. (In Persian).
Mehrabanpour, M; Azar Khosh, H; Hassan Zadeh, M. & Arabi, M. (2019). The impact of business entity life cycle on earnings management through actual activities. Financial Accounting and Audit Research, 12(46), 107-131. (In Persian)
Mehrazin, A; Qobdian, B; Forootan, O; & Taghipour, M. (2012). Family ownership, non-family companies and earnings management. Audit Knowledge, 13(52), 153-171. (In Persian)
Melnikovas, A. (2018). Towards an Explicit Research Methodology: Adapting Research Onion Model for Futures Studies. Journal of futures Studies, 23(2).
Miller, D; & Friesen, P. H. (1984). A longitudinal study of the corporate life cycle. Management Science, 30(10), 1161–1183.
Nagar, N; & Radhakrishnan, S. (2017). Firm life cycle and real-activity based earnings management. Innovation Finance & Accounting eJournal, 2017.
Ramaswamy, V; Ueng, J. C; & Carl, L. (2007). Corporate governance characteristics of growth companies: An empirical study. Academy of Accounting and Financial Studies, 12(1), 21–33.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335–370.
Srivastava, A. (2014). Why have measures of earnings quality changed over time? Journal of Accounting and Economics, 57(2&3), 196–217.
Taso, S. M; Chang, D. S; Kuo, P. W; & Ou, I. S. (2009). Life cycle, analysts’ forecasts and seasoned equity offerings underpricing. Journal of Management, 26(3), 255–273.
Taylor, G. K; & Xu, R. Z. (2010). Consequences of real earnings management on subsequent operating performance. Research in Accounting Regulation, 22(2), 128–132.
Toloi Sani, B. (2017). Investigating the effective factors on profit management with an emphasis on social responsibility of banks listed on the Tehran Stock Exchange. Marje Danesh Journal, 2(1), 26-42. (In Persian)
Tushman, M; & Nadler, D. (1986). Organizing for innovation. California Management Review, 28(3), 74–92.
Vorst, P. (2016). Real earnings management and long-term operating performance: The role of reversals in discretionary investment cuts. The Accounting Review, 91(4), 1219–1256.
Wang, D. (2006). Founding family ownership and earnings quality. Journal of Accounting Research, 44(3), 619–656.
Wen, He; Lilian, Ng; Nataliya, Zaiats; Bohui, Zhang. (2017), "Dividend Policy and Earnings Management across Countries", Journal of Corporate Finance, Vol. 42, PP. 267–286.
Zang, A. Y. (2012). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management. The Accounting Review, 87(2), 675–703. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 454 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 345 |
||
