پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 941 |
| تعداد مقالات | 7,773 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,854,039 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,152,448 |
الگوریتم کشف معاملات مشکوک (دستکاری‌شده) در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس مدل Pump and dump | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 12 فروردین 1399 اصل مقاله (1.6 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2020.29109.2255 | ||
| نویسندگان | ||
| حمید نورعلی دخـت* ؛ رضا تهرانی1؛ سعید فلاح پور2 | ||
| 1دانشیار مدیریت مالی دانشگاه تهران | ||
| 2عضو هیئت علمی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش به شناخت و کشف معاملات مشکوک (دستکاری‌شده) با استفاده از الگوریتم ریاضی می‌پردازد و هدف آن طراحی الگوریتم کشف معاملات مشکوک بر اساس مدل Pump and dump می‌باشد. در این پژوهش با استفاده از مجموعه‌ای از داده‌های دست‌چین شده و اطلاعات سطح 2 که در دسترس کاربران عادی نیست، مشخصات و الگوهای سهم‌های مشکوک به دستکاری را موردبررسی قرار داده‌ایم. دستکاری‌هایی از جنس بالا ببر و بفروش در طی دوره دستکاری باعث آثار قیمتی کوتاه‌مدت شدید، افزایش نوسانات می‌گردد؛ بنابراین به دلیل اثرگذاری این موارد بر سلامت بازار سرمایه، رخداد دستکاری قیمت اثر مهمی بر کارایی بازار دارند. در این پژوهش معاملات لحظه‌ای شرکت های دستکاری شده ، بین 1392 تا 1395 موردبررسی قرارگرفته است، جهت سنجش کارایی الگوریتم طراحی‌شده از شبکه عصبی پیش‌نگر استفاده‌شده و همچنین آزمون‌های اقتصادسنجی نیز جهت تائید صحت الگوریتم طراحی‌شده بر روی داده‌ها اجراشده است، به همین منظور از پنل دیتا استفاده‌شده و سپس آزمون‌های اقتصادسنجی مربوط به دستکاری قیمت ازجمله آزمون مانایی، کشیدگی، چولگی، تسلسل و وابستگی دیرش بر روی این داده‌ها اجرا شد. نتایج حاصل از آزمون‌های اقتصادسنجی با نتایج حاصل از الگوریتم طراحی‌شده همخوانی دارد و نتایج نشان می‌دهد که کارایی الگوریتم پیشنهادی برابر با 91.5 درصد بوده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| معاملات مشکوک؛ دستکاری قیمتی؛ بالا ببر و بفروش؛ معاملات جعلی؛ شبکه عصبی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Algorithm for detection of suspicious trades(manipulated) in Tehran stock exchange market using pump and dump model | ||
| نویسندگان [English] | ||
| hamid nouralidokht؛ reza tehrani1؛ saeed falahpour2 | ||
| 1Department of finance and insurance, Facuity of Management , Tehran university, Iran | ||
| 2, Department of finance and insurance, Facuity of Management , Tehran university, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This research is an attempt to detect and discover manipulated trades using mathematical algorithms eventually leading to discovery of price manipulation based on pump and dump model. This study utilizes send-level datasets which are not accessible for ordinary users and studies specifications and algorithms of suspicious stocks. Manipulations such as pump and dump during the manipulation period result in short-term oscillations of price thereby threatening the performance and reliability of the market. In this research the dataset manipulated companies between 2013 and 2016 were used and to assess the performance of the algorithm, an anticipatory neural network was used. Also, Econometric methods and data were utilized to ensure the reliability of the algorithm. Econometric methods concerning price manipulation such as stationary test, autocorrelation, kurtosis, skewness, Run test and duration dependence were used. The econometric test validate the results of the designed algorithm. The algorithm is successful in 91.5% of cases. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Suspicious trades, Price manipulation, Pump and dump, manapolation, Neural Networks | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,069 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 247 |
||