پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 967 |
| تعداد مقالات | 8,010 |
| تعداد مشاهده مقاله | 13,573,685 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,616,342 |
بررسی بازده مازاد بر ریسک مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| حسابداری و منافع اجتماعی | ||
| مقاله 3، دوره 3، شماره 1 - شماره پیاپی 8، فروردین 1392، صفحه 39-56 اصل مقاله (1.15 M) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/ijar.2013.420 | ||
| نویسندگان | ||
| سید عباس هاشمی1؛ فؤاد میرکی* 2 | ||
| 1استادیار حسابداری دانشگاه اصفهان | ||
| 2کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگاه اصفهان | ||
| چکیده | ||
| در دو دهه اخیرناهنجاری‌هایبازارسرمایه، از جمله روند حرکت قیمت سهام و به‌کارگیریاستراتژیمومنتومکهبرای کسب بازدهی مازاد بر بازده بازاربهکارمی‌رود؛ توجه زیادی را به خود جلب کرده است.دراین استراتژیبازدهیاضافیباخریدسهامبرندهگذشتهوفروشسهامبازندهگذشتهقابلدستیابیاست.این پژوهشبهبررسیسودآوریاستراتژیمومنتومدربورساوراقبهادار تهران پرداخته است. در این پژوهش بازدهی مازاد بر ریسک استراتژی مومنتوم یک ماهه تا 12 ماهه با استفاده از مدل سه عاملی فاما و فرنچ(1993) آزمون شده است. نمونه مورد بررسی شامل 128 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی سال‌های 1383 تا 1389 است. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد با وجود اینکه پرتفوبندی بر اساس مومنتوم 9 و 10 ماهه بازدهی مثبت و معنی داری ایجاد می‌کند اما به‌کارگیری استراتژی مومنتوم در دوره زمانی مورد بررسی بازده مازاد بر ریسک(بازده غیرعادی) ایجاد نکرده است. به عبارت دیگر سودهای ناشی از به‌کارگیری استراتژی مومنتوم به علت پذیرش ریسک بیشتر است | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| مومنتوم؛ بازده مازاد بر ریسک؛ مدل سه عاملی فاما و فرنچ | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,115 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 5,101 |
||