پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 25 |
| تعداد شماره‌ها | 915 |
| تعداد مقالات | 7,521 |
| تعداد مشاهده مقاله | 12,227,307 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,648,268 |
بررسی اثرات قدرت بازار و ساختار درآمدی بر سودآوری و ریسک ورشکستگی در نظام بانکداری ایران | ||
| راهبرد مدیریت مالی | ||
| مقاله 3، دوره 6، شماره 2 - شماره پیاپی 21، شهریور 1397، صفحه 60-81 اصل مقاله (2.86 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22051/jfm.2018.19002.1591 | ||
| نویسندگان | ||
| رضا راعی1؛ حجت اله انصاری2؛ محمد پورطالبی جاغرق* 3 | ||
| 1استاد مدیریت مالی دانشگاه تهران | ||
| 2استادیار گروه مدیریت دانشگاه الزهرا | ||
| 3گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| بحران‌های مالی اغلب پس از شکل‌گیری با درگیر کردن نظام بانکی موجب بحران در این بخش از سیستم اقتصادی می‌شوند و می‌تواند کشور را در معرض ورشکستگی قرار دهد. ازاین‌رو بررسی ابعاد مختلف نظام بانکداری و نظارت بر این ابعاد عملکردی می‌تواند مانع از بروز وقایع مخرب شده و در صورت بروز بحران امکان مقابله با آن را تسهیل می‌نماید. در این پژوهش ضمن بررسی مبانی تئوریک قدرت بازار و ساختار درآمدی در سیستم بانکی، اثرات این دو بر سودآوری و ریسک ورشکستگی موردتوجه قرارگرفته است. نتایج این پژوهش که با استفاده از اطلاعات 17 بانک در بازه زمانی 1386 تا 1394 انجام‌شده حاکی از آن است که قدرت بازاری بیشتر منجر به سودآوری بیشتر بانک‌ها شده و در این شرایط بانک‌ها از ریسک ورشکستگی کمتری برخوردار بوده‌اند. از طرف دیگر افزایش سهم درآمدهای غیر بهره‌ای از کل درآمدهای بانک به‌طورکلی سودآوری بیشتر را به همراه داشته اما این اثرات پس از سال 1391 معکوس شده و این درآمدها موجب کاهش سودآوری شده‌اند. افزایش سهم درآمدهای غیر بهره‌ای افزایش ریسک را به همراه داشته و این اثرات پس از سال 1391 تغییری نکرده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بانک؛ قدرت بازار؛ ساختار درآمدی؛ سودآوری؛ ریسک ورشکستگی | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| The Impact of Market Power and Income Structure on the Profitability and Insolvency Risk in Iran Banking System | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Reza Raei1؛ Hojjat-allah Ansari2؛ Mohammad Poortalebi Jaghargh3 | ||
| 1Finance Professor at University of Tehran | ||
| 2Finance Assistant Professor at Alzahra University | ||
| 3Department of Finance and Insurance, Faculty of Management, University of Tehran | ||
| چکیده [English] | ||
| The advent of financial crises often lead to a banking crisis and if the economy is not able to overcome this, it can endanger the country into bankruptcy. Therefore, on the one hand, perusing different dimensions of banking system and influential factors can deter destructive events in system and on the other hand in case of a meltdown can pave the way to conquer. In this research after studying the principles of market power and income structure in banking sector, the impact of these two factors on banking performance from profitability and insolvency risk perspectives will be discussed. The results of this research which has been done using the financial information of 17 banks in the period of 2007 to 2015 show that the more market power measured by Lerner index, the better the profitability would be and in this circumstance banks will be more stable. It has also shown that the incremental share of noninterest income in total revenue leads to higher profitability in general but after 2011 this effect has reversed. Furthermore, more noninterest income led to more insolvency risk. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Bank, Market Power, Income Structure, Profitability, Insolvency Risk | ||
| مراجع | ||
|
- پناهی، ح. امیدی نژاد، م. نوری، م. (1394). «برآورد هزینه‌های اجتماعی قدرت بازاری بانک‌ها در سیستم بانکداری ایران». فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی. شماره 73. صص 7-24. - جعفری، ع. طاهر پور اصل، ا. دودانگه، ا. (1394). تجزیه‌وتحلیل صورت‌های مالی بانک‌های تجاری. تهران. انتشارات طراحان. - خداداد کاشی، ف. حاجیان، م. (1393). «محاسبه قدرت بازاری در صنعت بانکداری ایران طی سال‌های 80 تا 89». تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی. شماره 15. صص 95-116. - راعی، ر. عیوض لو، ر. (1392). نهادهای مالی. تهران. دانشگاه تهران. - شاهچرا، م. جوزدانی، ن. (1395). «تنوع‌پذیری درآمدها و سودآوری در شبکه بانکی کشور». فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی. شماره 14. صص 33-52. - علامه، م. (1390). «بررسی رابطه بین نسبت درآمدهای مشاع و غیر مشاع بانک‌ها با بازده و ریسک». دانشگاه آزاد اسلامی تهران شمال. پایان‌نامه کارشناسی ارشد. - فرهنگ، ا. اثنی عشری، ا. ابوالحسنی، ا. رنجبر فلاح، م. بیابانی، ج. (1395). «درآمد غیر بهره‌ای، ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری». فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی. شماره 3. پیاپی 35. صص 47-70. - مرادی، م. خداداد کاشی، ف. بیابانی، ج. غفاری، ه. (1395). «سنجش پارامتریک شاخص لرنر در بازار وام و سپرده‌های بانکی با استفاده از تابع هزینه ترانسلوگ». فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی. شماره 2. پیاپی 34. صص 1-27. - نوری بروجردی، پ. جلیلی، م. مردانی، ف. (1389). «بررسی تأثیر تمرکز و سایر عوامل در صنعت بانکداری بر سودآوری بانک‌های دولتی». فصلنامه پول و اقتصاد. شماره 5. صص 175-202. - Alameh, M. (2010). "The Relationships of Interest and Non-Interest Income Ratios with Profitability and Risk in Commercial Banks". Master Dergree Thesis. [In Persian]. - Amidu, M. Wolfe, S. (2013). "Does bank competition and diversification lead to greater stability? Evidence from emerging markets". Review of Development Finance. No.3. PP: 152-166. - Ashraf, D. Ramady, M. Albinali, K. (2016). "Financial fragility of banks, ownership structure and income diversification: Empirical evidence from the GCC region". Research in International Business and Finance. No.38. PP: 56-68. - Beck, T. De Jonghe, O. & Schepens, G. (2011). Bank competition and stability: Cross-country heterogeneity. - Chiorazzo, V. Milani, C. Salvini, F. (2008). "Income Diversification and Bank Performance: Evidence from Italian Banks". J Finan Serv Res. No.33. PP: 181-203. - DeYoung, R. P. Roland, K. (2001). "Product Mix and Earnings Volatility at Commercial Banks: Evidence from a Degree of Total Leverage Model". Journal of Financial Intermediation.No.10. PP: 54-84. - DeYoung, R. & Rice, T. (2003). Noninterest Income and Financial Performance at U.S. Commercial Banks. The Financial Review. - Farhang, A. Asna Ashari, A. Abolhasani, A. Ranjbar Falah, M. (2015). "Non-Interest Income, Risk and Profitability in Banking Industry". Quarterly Journal of Economic Modelling. Vol 3. No.35. PP: 47-70. [In Persian]. - Greuning, H. Bratanovic, S. (2009). Analyzing Banking Risk. The World Bank. - H. Boyd, J. L.Graham, S. (1986). "Risk, Regulation and Bank Holding Company Expansion into Nonbanking". Quarterly Review Federal Reserve Bank of Minneapolis. PP: 2-17. - Hannan, T. Hanweck, G. (1988). "Bank Insolvency Risk and the Market for Large Certificates of Deposit". Jouranl of Money, Credit and Banking. Vol 20. PP: 203-211. - Hesse, H. Cihák, M. (2007). "Cooperative banks and financial stability". IMF Working Paper 07/02. International Monetary Fund, Washington, DC. - Jafari, A. Taherpour Asl, A. Dodangeh, A. (2015). Financial Statements Analysis of Commercial Banks. Tarahan Press. [In Persian]. - J. Stiroh, K. (2002). "Diversification in Banking: Is Noninterest Income the Answer?. FRB of New York Staff Report. - Jeon, Y. M. Miller, S. (2002). "Bank Concentration and Performance". Economics Working Papers. - Khodada Kashi, F. Hajian, M. (2013). "Market Power in Iranian Banking Sector in 2000-2009". Economic Modelling Research. No.15. PP: 95-116. [In Persian]. - Lapteacru, I. (2016). "Market power and risk of Central and Eastern European banks: Does more powerful mean safer?. Economic Modelling. No.63. PP: 46-59. - Lepetit, L. Nys, E. Rous, P. Tarazi, A. (2008). "The expansion of services in European banking: Implications for loan pricing and interest margins". Journal of Banking & Finance, No.32. PP: 2325-2335. - Leroy, A. Lucotte, Y. (2016). "Is there a competition-stability trade-off in European banking?. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money. No.46. PP: 199-2015. - Matthews, K. Thompson, J. (2014). The Economics of Banking. Third Edition. Wiley. - Maudos, J. (2016). "Income structure, profitability and risk in the European Banking Sector: The Impact of Crisis". Research in International Business and Finance.No.39. PP: 85-101. - Moradi, M. Khodada Kashi, F. Biabani, J. Ghafari, H. (2015). "Lerner Index Parametric Estimation in Loan and Deposit Markets using Translog Cost Function". Quarterly Journal of Economic Modelling. Vol 2. No.34. PP: 1-27. [In Persian]. - M. Tabak, B. M.R. Gomes, G. Da Silva Medeiros, M. (2015). "The impact of market power at bank level in risk-taking: The Brazilian case". International Review of Financial Analysis. No.40. PP: 154-165. - Nouri Broujerdi, P. Jalili, M. Mardani, F. (2010). "Determining the Impact of Concentration and other Factors on Profitability of Banking Sector". Quarterly Journal of Money and Economy. No.5. PP: 176-202. [In Persian]. - Panahi, H. Omidinejad, M. Nouri, M. (2015). "Social Costs of Banking Market Power Estimation in Iranian Banking Sysrtem". Quarterly Journal of Economic Research and Policies. No.73. PP: 7-24. [In Persian]. - Shahchera, M. Jozani, N. (2015). "Income Diversification and Profitability in Iranian Banking Sector". Quarterly Journal of Financial and Economic Policies. No.14. PP: 33-52. [In Persian]. - Raei, R. Eivazlu, R. (2012). Financial Institutions. Universtity of Tehran Press. [In Persian]. - Saadaoui, Z. (2014). "Business cycle, market power and bank behaviour in emerging countries". International Economics. No.139. PP: 109-132. - S. Mishkin, F. G. Eakins, S. (2015). Financial Markets and Institutions. Eighth Edition. Pearson. - Saunders, A. Millon Cornett, M. (2012). Financial Markets and Institutions. Fifth Edition. McGraw-Hill. - Williams, L. Molyneux, P. (1994). "Market Structure and Performance in Spanish Banking". Journal of Banking and Finance. No.18. PP: 433-443. - Yaldız, E. (2010). "Competition-Fragility or Competition-Stability? Evidence from the Turkish Banking System". - Yuwana Hidayat, W. Kakinaka, M. Miyamoto, H. (2012). "Bank Risk and Non-Interest Income Activities in the Indonesian Banking Industry". Economics & Management Series | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,392 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,849 |
||